ФОРМЫ БАНКРОТСТВА

Мировое соглашение.

Мировое соглашение должник и кредитор могут заключить на любой стадии рассмотрения дела арбитражным судом. Решение об этом принимается собранием кредиторов большинством голосов конкурсных кредиторов и при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Решение со стороны должника принимается руководителем должника, внешним или конкурсным управляющим. В мировом соглашении могут участвовать третьи лица, принимающие на себя права и обязанности, предусмотренные этим соглашением.

Обязательным условием мирового соглашения является заключение его только после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди.

Мировое соглашение может содержать следующие условия:

• Об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника;

• Об уступке прав требования должника;

• Об исполнении прав требований должника;

• Об исполнении обязательств должника третьим лицам;

• О скидке с долга;

• Об обмене требований на акции;

• Об удовлетворении требований кредиторов иными способами.

Мировое соглашение вместе с заявлением должника, внешнего или конкурсного управляющего об утверждении его и некоторыми другими документами представляется в арбитражный суд. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом на стадии наблюдения или внешнего управления означает прекращение производства по делу о банкротстве и снятие моратория на удовлетворение требований кредиторов; на стадии конкурсного производства – признание должника банкротом и открытие конкурсного производства не подлежат исполнению, а полномочия внешнего, конкурсного управляющих прекращаются.

При этом руководитель должника, внешний или конкурсный управляющий приступают к погашению задолженности перед кредиторами.

По заявлению должника, кредитора или прокурора мировое соглашение может быть признано арбитражным судом недействительным, если:

• Установлены преимущества для отдельных кредиторов или ущемление их прав и законных требований;

• Его исполнение может привести должника к банкротству;

• Имеются другие основания;

Арбитражный суд может расторгнуть мировое соглашение при неисполнении должником его условий в отношении не менее одной трети требований кредиторов.

Санация.

Санация может быть досудебная и судебная. Санация как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению платежеспособности.

Основными мероприятиями по санации неплатежеспособных предприятий при определенной финансовой поддержке являются:

• Внедрение новых форм и методов управления;

• Конверсия, диверсификация, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;

• Повышение эффективности маркетинга;

• Снижение производственных затрат;

• Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

• Повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;

• Продажа излишнего оборудования, материалов, готовой продукции;

• Временная остановка капитального строительства;

• Расширение экспорта;

• Сокращение численности занятых и др.

Реорганизация.

Реорганизация применяется с целью вывести из кризисного состояния предприятие. Реорганизация предполагает принятие ряда мер.

1. Наблюдение. В течение периода наблюдения проводятся мероприятия, направленные на выявление экономического состояния должника и способов решения его дальнейшей судьбы. При этом руководство предприятия не отстраняется от своих обязанностей, хотя ряд его прав можно реализовать только с согласия временного управляющего. Временный управляющий изучает и выявляет количество и состояние активов должника, перспективность деятельности предприятия-должника, требования кредитора, состав имущества должника, находящегося у третьих лиц.

2. Финансовое оздоровление. Процедура, которая применяется к должнику в целях восстановления платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

3. Внешнее управление является третьим шагом в мерах реорганизационных процедур. С момента введения внешнего управления и назначения внешнего управляющего руководства предприятием устраняется и его место занимает внешний управляющий; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по долговым обязательствам и обязательным платежам должника. Основная задача внешнего управляющего – разработать план внешнего управления по выводу предприятия из кризисного состояния и по возможности реализовать его, не доводя дело до конкурсного производства. Законом предусмотрен и срок для этого – 12 месяцев; этот срок может быть продлен еще на 6 месяцев.

4. Конкурсное производство – процедура банкротства, применяемая к должнику, объявленному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсный управляющий, который назначается для проведения конкурсного производства, принимает в свое ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию, оценку, анализирует финансовое состояние предприятия, предъявляет третьим лицам требования о взыскании долгов, осуществляет поиск, выявление и возврат имущества.

Все имущество предприятия-должника реализуется на открытых торгах, а вырученные средства используются для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с установленной законом очередью:

• Вне очереди покрываются судебные расходы;

• В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

• Во вторую очередь проводятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

• В третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательным платежам, обеспеченным залогом имущества должника;

• В четвертую очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;

• В пятую очередь проводятся расчеты с другими кредиторами.

Ликвидация.

Ликвидация – это осуществление мер по прекращению деятельности предприятия на основании решения собрания акционеров, арбитражного суда, банкротства, реорганизации.

Мониторинг управления банкротством предприятия представляет собой сформулированную на макроуровне систему сбора данных и расчета показателей о состоянии предприятий, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать рациональные управленческие решения.

Существует ряд внешних признаков будущего неблагополучия предприятия:

• Отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, банков, потребителей продукции на мероприятия, проводимые предприятием;

• Частая реорганизация как самого предприятия, так и его подразделений;

• Частая и необоснованная смена поставщиков предприятия;

• Рискованная покупка сырья и материалов;

• Изменение в структуре управления предприятием, особенно высших элементов власти;

• Ограничение коммерческой деятельности предприятия органами власти;

• Отмена и изъятие лицензий;

• Неэффективность финансового управления, включая задержки с предоставлением отчетности;

• Изменение в структуре баланса;

• Разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженностей;

• Резкое изменение материальных запасов;

• Падение прибыльности предприятия;

• Обесценение акций предприятия.

Наряду со срочными, «пожарными» методами оздоровления предприятия могут применяться и стратегические, требующие тщательной проработки и основанные на системном анализе всех структур и подсистем предприятия. Должна быть разработана стратегия финансового оздоровления, т. е. комплексное исследование предприятия как системы, которая упрощает банкротство. Стратегия финансового оздоровления включает, с одной стороны, определение путей решения проблемы накопившейся задолженности, а с другой – определение путей дальнейшего развития предприятия. Анализу должны быть подвергнуты основные блоки функционирования предприятия:

• Основные фонды предприятия, их состав, структура, перспективность отдельных элементов, их изношенность, степень специализации, возможные варианты использования, доля непроизводственных основных фондов;

• Материальные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции; должна быть проведена их инвентаризация и определена рациональность структуры и перспективность использования;

• Нематериальные активы предприятия; в балансах предприятия в качестве нематериальных активов должны учитываться приобретенные им права, лицензии, патенты, торговые марки. Это полезный ресурс, требующий тщательного анализа, и он способен послужить оздоровлению предприятия;

• Кадровый состав предприятия; он требует тщательного анализа по всем категориям работников от высшего руководства предприятием до непосредственных исполнителей; необходима оценка перспективности каждой категории работников, оценка возможностей по привлечению кадров со стороны;

• Долгосрочные и краткосрочные вложения;

• Дебиторы и кредиторы предприятия-должника, источники целевого финансирования – это, как правило, потребители, поставщики, банки, различные федеральные и региональные ведомства;

• Сеть товародвижения предприятия - должника;

• Система управления предприятием – организационная структура, система учета и контроля, внутренние хозяйственные отношения, методы и формы принятия управленческих решений.

Литература:

1. Бородина Е.И. Финансы предприятия // Банки и биржи. – М., 1995.

2. Дробозина Л.А. Финансы // Денежное обращение. Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ, 1997.

3. Есенгельдин Б.С. Финансы. Учебное пособие. – Караганда, 2003.

4. Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» от 01.01.2002.

5. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы - Алматы: Каржы-Каражат, 1997.

6. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 1998.

7. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М.: 1998.